Обзор промышленности США

Несмотря на периодически возникающие кризисы (вроде ипотечного «пузыря» 2008 года), Соединенные Штаты Америки продолжают оставаться лидером мировой экономики. Даже в соревновании с Китаем, стремительно набирающим экономическую мощь в последние годы, США все еще занимают лидирующие позиции. 

В течение длительного времени основой ее экономического могущества было развитое промышленное производство. В национальной экономике на его долю приходилось более четверти всего объема. Однако в погоне за сокращением расходом и ростом рентабельности производств американские компании примерно с середины 80-х годов прошлого века начали переносить свои производственные и сборочные площадки в другие страны. 

Программа реиндустриализации 

Американское производство как таковое постепенно уходило в Китай и другие азиатские страны, а также в Мексику. В структуре национального ВВП произошли существенные изменения и перекос в сторону рынка услуг. В 2009 году доля промышленности в ВВП США составляла менее 20%, а вот сфера услуг приносила 76,9%. 

В 2024 году ситуация стала еще хуже. По оценке некоторых экспертов, доля промышленного производства в американской ВВП сократилась уже примерно до 10-12%. Для сравнения можно сказать, что доля промышленной сферы в ВВП таких стран, как Германия, Италия или Россия, достигает почти 27%, а в Китае — около 30%. 

Такой перекос в структуре экономики привел также к такому явлениям в торговом балансе, который многие (включая вновь избранного на этот пост президента Дональда Трампа) считают настоящей катастрофой. Объемы импорта в США критически превышают экспортные объемы произведенной непосредственно в Штатах продукции. Американская экономика теряет на этом миллиарды долларов, одновременно обогащая экономики других стран. 

Решить эту проблему должна была программа реиндустриализации, разработанная и стартовавшая в начале 2020-х годов. У нее было два основных направления: 

• Первое: вернуть на родину ранее вынесенные в другие страны производственные площадки;
• Второе: поддержать те производства, которые продолжали работать в США, но порой влачили жалкое существование. 

Оказалось, что население страны тоже устало от странностей экономики и не хотело жить в городах, умирающих из-за ликвидации производств в прежние годы. В начале 2024 года аналитическая организация American Compass опубликовала данные опроса, проведённого в партнёрстве с YouGov. Они показали, что на самом деле хотят американцы. 

Тысячу взрослых американцев спросили о глобализации и переводе производства из США в Китай. Экономисты, как оказалось, могут считать, что «целью должно быть производство товаров там, где это можно сделать с наименьшими затратами», но только 3% американцев на самом деле придерживаются такого же мнения. 

83% опрошенных жителей США заявили, что «нам нужен более сильный производственный сектор». Примечательно, что главным аргументом в пользу ценности производства была не национальная безопасность или хорошие рабочие места, а гораздо более тонкое соображение о том, что «производство важно для здоровой, растущей, инновационной экономики». Похоже, что рядовые американцы в экономике разбираются лучше, чем многие экономисты. 

В 2024 году команда Дональда Трампа чутко уловила эти настроения. Ее лозунг «Make America great again» (Сделаем Америку снова великой) можно расценить в том числе и как призыв для возвращения к внутреннему производству, реализацию программы реиндустриализации экономики США. 

Аналитики Morgan Stanley считают, что Америка находится в 2024-2025 годах только на начальном этапе реиндустриализации. Преодоление зависимости от международных цепочек поставок, развитие собственного производства и возвращение промышленных площадок на родину займет несколько десятилетий, но в конечном итоге, по их оценке, принесет стране не менее 10 трлн долларов. В Morgan Stanley считают, что после более чем 20-летнего застоя промышленная экономика США имеет потенциал для восстановления и роста. 

Отрасли промышленности США 

Промышленное производство в Соединенных Штатах с 1920 по 2025 год в среднем показывало рост в 3,5%, достигнув исторического максимума в 62% в июле 1933 года и рекордного минимума в -33,7% в феврале 1946 года. 

По данным организации Trading Economics, которая предоставляет своим пользователям точную экономическую информацию по 196-ти странам, в январе 2025 года по сравнению с тем же месяцем предыдущего года промышленное производство в США выросло на 1,7%. Очевидно, что это весьма позитивный результат, поскольку предыдущие полгода индекс промышленного производства был отрицательным (от -0,5% в июле до -0,9% в ноябре 2024 года). 

После январского позитива, однако, показатели немного пошли на спад: в феврале +1,4%, в марте +1,3% по сравнению с аналогичным периодом 2024 года. По прогнозам аналитиков Trading Economics, в долгосрочной перспективе рост производство в промышленности США будет на уровне около 1,5% в 2026 году и 2,8% — в 2027 году. 

В период «золотого века» американской промышленности она отличалась бурным развитием буквально по всем отраслям. Со временем некоторые отрасли оказались в глубоком кризисе, а другие собирали экономические «сливки» благодаря модным трендам. 

В начале 2025 года разные отрасли также продемонстрировали разные результаты. Производство в обрабатывающей промышленности, например, в марте 2025 года по сравнению с аналогичным периодом 2024 года увеличилось на 0,3%. Но позитива тут тоже не так уж много. При номинальном ВВП США в 2024 году в размере 29,2 трлн. долларов доля в нем обрабатывающей промышленности составила всего 9,98%. И это исторический минимум за все время наблюдения. 

Другие показатели марта 2025 года внушают еще меньше оптимизма. Так, в секторе коммунальных услуг зафиксировано падение на 5,8%. Производство электроэнергии снизилось на 5,1%, а выпуск природного газа — на 11,1%. 

Одновременно загруженность всех производственных мощностей снизилась до 77,8%, что на 1,8 процентного пункта ниже среднего уровня за период с 1972 по 2024 год. 

Крупнейшими сегментами в сфере производства в США остаются: 

• химическая промышленность (12% от общего объема производства);
• пищевая и табачная промышленность (11%);
• машиностроение (6%);
• изделия из металла (6%);
• компьютерная и электронная промышленность (6%);
• автомобильная промышленность и ее комплектующие (6%). 

Добыча полезных ископаемых и каменных материалов составляет 11% общего объема производства, а коммунальное хозяйство – оставшиеся 11%. 

Высокотехнологичные производства 

Аналитики Morgan Stanley считают, что наибольший шанс для осуществления реиндустриализации дают высокотехнологичные производства. Развитие робототехники, автоматизации и искусственного интеллекта, по их оценке, уменьшило экономические преимущества стран с низкой заработной платой. В свое время именно дешевая рабочая стимулировала массовый перевод производства из США в другие страны. 

Теперь же у США есть уникальные возможности для использования технологий для оживления своей производственной базы. По оценке Morgan Stanley, наибольшие преимущества для развития получат высокотехнологичные производства – изготовление полупроводников, чипов и компьютерной техники, а также фармацевтика. 

Ожидается, что к 2032 году мощности по производству полупроводников в США вырастут на 203% по сравнению с 2022 годом. В итоге 14% мировых мощностей по производству полупроводников будет расположено в США. Однако Китай, Южную Корею, Тайвань и Японию обогнать все равно не получится. Эти отрасли в США также не избежали кризиса. Скажем, в начале 80-х годов прошлого века компании из США контролировали более 60% мирового производства микрочипов, а к началу 2025 года их доля упала до 10%. 

Чтобы преодолеть этот кризис, 9 августа 2022 года был принят Конгрессом и подписан президентом США Джо Байденом федеральный «Закон о чипах и науке» (CHIPS and Science Act). Он должен был поддержать национальную отрасль микроэлектроники, повысить объёмы производства компьютерных чипов, простимулировать строительство на территории страны новых мощностей. 

Общий объём финансирования в этом законе был определен в 52,7 млрд. долларов США сроком на пять лет (до конца 2027 финансового года). Сейчас эта крайне сложная и технологически продвинутая отрасль считается важнейшей для развития американской производственной сферы в целом. 

К началу 2025 года выяснилось, что «Закон о чипах и науке» пока работает не слишком эффективно, несмотря на многомиллиардное финансирование. Например, крупнейшей американской корпорации в этой сфере Intel должны были выделить, в соответствии с указанным законом, около 20 млрд долларов (в том числе частично в виде безвозмездных грантов). 

Но это не помогло. К началу 2025 года Intel на своих американских площадках сократила 15 тыс. рабочих мест. Буксуют и ее крупные проекты как на территории США, так и за границей. Так, перенесены сроки строительства нового завода в Аризоне и реализации мегапроекта в штате Огайо. От проекта завода в Израиле стоимостью 25 млрд. долларов компания Intel вообще отказалась, а перспективы самого технологически продвинутого в мире проекта в Германии остаются неопределенными. 

Традиционные локомотивы промышленности США 

Традиционные отрасли американской промышленности (такие, как авиа- и автомобилестроение, металлургия и т.д.) долгое время были настоящими локомотивами всей экономики США. С приходом в Белый дом новой американской администрации эти предприятия, оценке Morgan Stanley, также должны получить толчок для развития, поскольку будут иметь более короткие цепочки поставок, меньшие юридические и тарифные издержки, а также более устойчивую операционную структуру. К тому же эксперты видят и растущий рыночный спрос. 

Автомобилестроение и сейчас вносит серьезный вклад в экономику США. В 2024 году он составил 190,5 млрд долларов (по добавленной стоимости). Как утверждают аналитики Cox Automotive, с момента начала пандемии 2025 год обещает стать самым сильным для американского автопрома. Одна из причин – в заградительных пошлинах для иностранных автомобилей, которые намерен ввести Дональд Трамп. 

Производство автомобилей в Соединенных Штатах, по данным организации Trading Economics, в среднем составляло 10,65 миллиона единиц с 1967 по 2025 год. Исторического максимума в 13,89 миллиона единиц отрасль достигла в ноябре 1978 года, а до рекордного минимума в 0,09 миллиона единиц производство упало в апреле пандемийного 2020 года. 

В марте 2025 года автопредприятия США выпустили 10,35 миллиона единиц техники. Это близко к средним показателям, но ниже по сравнению с предыдущим месяцем: в феврале 2025 года на рынок поступили 10,37 миллиона американских автомобилей. Показатели кажутся достаточно стабильными, однако такие автогиганты, как Ford или General Motors, сейчас даже не входят в индекс Dow Jones, что ранее и представить было невозможно. Это говорит о том, что автоиндустрии США предстоит сделать немало, чтобы восстановить свои позиции. 

Аналогичная ситуация и на предприятиях другого традиционного флагмана американской экономики – в самолетостроении. В ТОП-30 лидеров производственной сферы по-прежнему еще входит Boeing, но его позиции также довольно шаткие: котировки акций с начала 2025 года упали сразу на 40%. 

Ведущие отраслевые мощности компании располагаются в штатах Калифорния, Техас, Флорида. Но их работу на протяжении последних лет сопровождают скандалы и финансовые проблемы, хотя в мире существует всего один конкурент – компания Airbus. Есть претензии к качеству разных моделей самолетов (вплоть до флагманского 787 Dreamliner). 

Тем не менее, в 2025 году Boeing планирует увеличить производство 737 MAX до 38-ми самолётов в месяц — максимального уровня, установленного FAA. Более того, в январе 2025 года Boeing опередил Airbus по поставкам самолетов, поставив клиентам 45 авиалайнеров. Это лучший результат с декабря 2023 года. 

Промышленность Соединенных Штатов Америки по-прежнему занимает свое особое место в мировой экономике. Огромную экономическую мощь США новая администрация Белого дома пытается направить в 2025 году на реализацию масштабной программы реиндустриализации.